A Polícia Federal concluiu que as fraudes praticadas entre o Banco Master e o Banco de Brasília, o BRB, somaram cerca de R$ 17 bilhões. De acordo com a PF, o esquema foi montado com produção massiva de documentos falsos, manipulação de dados internos e uso de uma empresa de fachada chamada Tirreno. As conclusões vieram à tona depois que o ministro André Mendonça, do Supremo Tribunal Federal, derrubou o sigilo dos arquivos do caso.

O dono do Master, Daniel Vorcaro, e o ex-presidente do BRB, Paulo Henrique Costa, estão presos. Sobre o BRB, a PF apontou prática de corrupção explícita pelo ex-presidente e calculou em R$ 20 bilhões o total de transferências do banco para operações suspeitas. O esquema funcionava assim: o Master vendia carteiras de crédito fictícias para o BRB, e a Tirreno servia para dar aparência de legalidade às transações. As compras eram aprovadas com tramitação acelerada, contrariando alertas jurídicos e de auditoria.

Como contrapartida, Vorcaro teria pago R$ 146,5 milhões de propina a Paulo Henrique por meio da compra de pelo menos seis imóveis de alto padrão em São Paulo e Brasília. Foi essa informação que, em abril, levou o ministro André Mendonça a determinar a prisão do ex-presidente do BRB, na quarta fase da Operação Compliance Zero. Vorcaro ainda mantinha um grupo no WhatsApp chamado "Daniel e os leões" com seus advogados para tratar do caso. A PF também descobriu que a equipe de tecnologia do Master gerou automaticamente 2,7 mil procurações falsas, usando CPFs retirados de bases de dados antigas, incluindo o programa CredCesta, da Bahia. Dessas, 1.785 procurações foram enviadas ao BRB como se fossem créditos originados pela Tirreno.